中国证券报《云顶国际网控股总裁李德和：发挥投贷联动优势 聚焦科创领域投资》
发布日期：2022-08-24 浏览次数：3279
8月17日汇成股份公告称，公司将于8月18日登陆科创板。在此背后，多年来一直助力汇成股份成长的投资方云顶国际网控股引发市场关注。日前，云顶国际网控股总裁李德和在接受中国证券报记者专访时表示，近年来云顶国际网控股凭借“投贷联动”的独特打法，以“金融+投资+产业”的发展模式，已助力11家被投企业成功IPO。未来，云顶国际网控股将继续发挥核心优势，聚焦科技创新领域，进行产业深挖和投资布局。
对症下药送上“及时雨”
中国证券报：为何要投资汇成股份，经历了怎样的过程？
李德和：2019年三季度，汇成股份因新增产能急需融资。我带队到汇成股份尽调沟通，通过综合分析汇成股份的产业优势、技术优势、团队优势等，迅速与公司团队达成共识，并根据汇成股份的实际需求和资金状况设计了“投贷联动”的整体方案。同年10月，汇成股份获得云顶国际网控股2.2亿元债权投资，保障了公司设备采购的资金需求。次年4月，汇成股份又获得云顶国际网控股1.8亿元股权投资。
中国证券报：公司以“投贷联动”方式投资汇成股份，是基于怎样的考量？
李德和：汇成股份所处行业属于资本密集型和技术密集型，资金能否及时到位对于企业至关重要。2019年三季度，汇成股份计划新增产能，需要采购一批生产设备，但企业当时处于亏损状态，融资时四处碰壁。我们基于宜投则投、宜贷则贷的考量，先以债权方式向企业注入第一笔资金，及时解决了企业的资金需求，后来在适当时机下又以股权投资方式向企业注入了第二笔资金，以赋能的理念解决企业融资需求。
中国证券报：投资汇成股份以来，公司提供了哪些投后服务助力其持续成长？
李德和：我们一直高度重视投后服务。在汇成股份的后续发展过程中，我们充分发挥“投贷联动”的业务优势，通过银行授信担保、应收账款保理融资等手段，在企业扩大产能的不同阶段为其增补流动资金。此外，我们在汇成股份拥有一个董事会席位，积极帮助企业完善治理结构，并帮其对接一些金融资源和产业资源，通过资本和增值服务助力其持续发展。
“投贷联动”灵活适配
中国证券报：相较于传统的投资机构，公司“投贷联动”的打法有哪些优势？
李德和：云顶国际网控股从一家金融服务型公司转型而来，除投资业务外，还有融资租赁、科技小贷、商业保理等深耕多年的债权类业务。我们服务的企业超过6000家，债权业务与股权投资业务形成有机联动。当企业有长期设备购置需求时，云顶国际网控股能够提供融资租赁服务；当企业在销售中形成上下游应收账款时，云顶国际网控股通过商业保理能够解决企业的流动资金需求。当然，金融服务只是手段，最重要的是我们用赋能的理念服务企业。
中国证券报：除了汇成股份，公司通过“投贷联动”成功扶持的企业还有哪些？
李德和：在“投贷联动”的投资案例中，包括体外诊断整体解决方案提供商圣湘生物、国内表面贴装式压电石英晶体元器件领军企业惠伦晶体、乙硅烷供应商亚格盛、国内专业从事临床免疫学诊断产品开发的科美诊断、以冰箱磁性门封条为核心产品的新材料制造公司万朗磁塑等。
中国证券报：凭借“投贷联动”的打法，公司形成了“金融+投资+产业”的发展模式。怎么理解这一模式？
李德和：金融要和企业发展紧密结合起来，要站在产业的角度帮助企业发展。在这样的理念之下，我们从宽泛地为企业提供金融产品，转变为聚焦产业，为产业赋能。
聚焦助力科创企业
中国证券报：近年来，公司逐渐从金融服务向产业投资转型升级，中间经历了怎样的过程？
李德和：我们从战略1.0阶段逐步发展到现在的战略3.0阶段。最初，我们的服务比较宽泛，但逐渐发现按照传统的打法很难胜出。2015年起，我们逐步形成了投行思维、整体方案的发展路径，打造差异化核心竞争力。到2019年，我们进一步聚焦产业，特别是战略性新兴产业，随后进入战略3.0阶段。如今，我们瞄准国家重点发展的战略性新兴产业，向云顶国际网专注于科创企业的创新型投资控股集团全面转型，打造“金融+投资+产业”的业务模式，发挥“投贷联动”的独特优势，以多种举措赋能科创企业，促进产业发展及产业链价值提升。
中国证券报：以科创产业为主要投资方向出于怎样的考量？
李德和：随着我国科技创新、产业升级的提速，服务科技创新、产业发展的直接融资越来越受到重视。作为一家创新型投资机构，聚焦战略性新兴产业以及科创企业进行投资，既是我们基于对宏观经济大势及产业发展方向的把握，也是对公司自身发展理念与创业初心的贯彻。
中国证券报：公司在科创领域还有哪些布局？
李德和：截至目前，我们通过股权投资的企业有67家，其中包括20家专精特新“小巨人”企业。11家被投企业已成功IPO。其中，7家在科创板上市，其余4家也为科技类企业。另有13家被投企业在一年内有申报IPO的计划。具体而言，在新一代信息技术领域，我们投资了思林杰、得一微电子、昇显微电子、忆芯科技、汉朔科技、镭神智能等企业；在新能源及新能源汽车领域，我们投资了天合光能、艾可蓝、璞泰来、中瑞电子、诚捷智能等企业；在生物医药领域，我们投资了科美诊断、和铂医药、佰泽医疗等企业。未来，我们将继续围绕新一代信息技术、新能源、生物医药等战略性新兴产业，进行产业深挖和投资布局，助力更多科创企业成长。
记者：任明杰 杨洁
来源：中国证券报·中证网
原文链接： https://www.cs.com.cn/ssgs/gsxw/202208/t20220818_6291744.html
